일 거래 옵션 계약

주식 거래 대 주식 옵션 - 제 1 부.

많은 트레이더들은 주식 옵션의 지위를 주식 레버리지와 지주 자본이 적은 스톡 대체물로 생각합니다. 결국 옵션은 주식 자체와 마찬가지로 주식 가격의 방향에 베팅하는 데 사용될 수 있습니다. 그러나 옵션은 주식과 매우 다른 특성을 가지고 있으며 초기 옵션 거래자가 반드시 알아야 할 용어가 많이 있습니다.

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두 가지 유형의 옵션은 호출과 풋입니다. 통화 옵션을 구매할 때 옵션이 만료되기 전에 언제든지 파업 가격으로 주식을 구입할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 풋 옵션을 구입하면 만기일 이전의 언제든지 주식을 파업 가격으로 판매 할 의무는 없지만 권리를 갖습니다.

주식과 옵션의 차이점.

주식과 옵션의 중요한 차이점 중 하나는 주식은 당신에게 회사의 작은 소유권을 부여하는 반면 옵션은 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 매매 할 수있는 계약 일 뿐이라는 것입니다. 모든 옵션 거래에는 구매자와 판매자라는 두 가지 측면이 항상 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서, 구매 된 모든 콜 또는 풋 옵션에 대해 항상 다른 사람이 그것을 판매합니다.

개인이 옵션을 판매하면 이전에는 없었던 보안이 효과적으로 생성됩니다. 이것은 옵션을 쓰는 것으로 알려져 있으며, 관련 회사 나 옵션 모두 이슈 옵션을 교환하지 않기 때문에 주요 옵션 소스 중 하나를 설명합니다. 당신이 전화를 할 때, 만료일 전 언제든지 파업 가격으로 주식을 판매 할 의무가있을 수 있습니다. 풋을 쓸 때 만료되기 전에 언제든지 파업 가격으로 주식을 사야 할 수 있습니다.

트레이딩 주식은 카지노에서 도박과 비교할 수 있습니다. 카지노에서 도박을하는 곳이기 때문에 모든 고객에게 운이 좋으면 모두 이길 수 있습니다. 그러나 거래 옵션은 경마장에서 말을 걸는 것과 같습니다. 거기서 그들은 parimutuel 베팅을 사용합니다. 각자가 다른 모든 사람들을 상대로 베팅합니다. 트랙은 시설을 제공하기 위해 작은 컷을 취합니다. 따라서 말 트랙과 같은 거래 옵션은 제로섬 게임입니다. 옵션 구매자의 이득은 옵션 판매자의 손실이며 그 반대의 경우도 있습니다. 옵션 구매에 대한 모든 지불 다이어그램은 판매자의 지불 다이어그램의 대칭 이미지 여야합니다.

옵션의 몇 가지 기본 사항.

옵션의 가격을 프리미엄이라고합니다. 옵션의 구매자는 기본 보안에 어떤 영향을 미치더라도 계약에 대해 지불 한 초기 프리미엄보다 많은 것을 잃을 수 없습니다. 따라서 구매자에 대한 위험은 옵션에 대해 지불 한 금액 이상일 수 없습니다. 반면에 수익 잠재력은 이론적으로 무제한입니다.

매수인으로부터받은 프리미엄에 대한 대가로 옵션 매도인은 주식의 주식을 인도 (콜 옵션 인 경우) 또는 납품 (풋 옵션 인 경우)해야하는 위험을 감수합니다. 그 옵션이 다른 옵션이나 기본 주식의 위치에 의해 커버되지 않는 한, 판매자의 손실은 제한 될 수 있습니다. 즉, 판매자는 원래의 프리미엄보다 훨씬 많은 손실을 입을 수 있습니다.

미국식과 유럽식의 두 가지 기본 스타일이 있다는 것을 알고 있어야합니다. 미국식 또는 미국식 옵션은 구입일과 만료일 사이에 언제든지 행사할 수 있습니다. 대부분의 거래소 옵션은 아메리칸 스타일이고 모든 주식 옵션은 아메리칸 스타일입니다. 유럽식 또는 유럽식 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 많은 색인 옵션은 유럽 스타일입니다.

콜 옵션의 파업 가격이 주식의 현재 가격보다 높으면 콜은 돈에서 빠지며 파업 가격이 주식 가격보다 낮 으면 돈 안에 있습니다. Put 옵션은 파업 가격이 주가보다 낮 으면 돈에서 빠져 나오고, 파업 가격이 주가보다 높으면 돈에서 빠져 나온다.

옵션은 어떤 가격으로도 제공되지 않습니다. 스톡 옵션은 일반적으로 $ 2.50 ~ $ 30 간격 및 $ 5 간격으로 파업 가격으로 거래됩니다. 또한 현 주가 주변의 합리적인 범위 내의 행사 가격 만 일반적으로 거래됩니다. 원화 또는 외화 옵션은 제공되지 않을 수 있습니다.

모든 주식 옵션은 만료일이라고하는 특정 날짜에 만료됩니다. 보통 열거 된 옵션의 경우, 옵션이 거래를 위해 처음 나열된 날짜로부터 최대 9 개월이 될 수 있습니다. LEAPS 라 불리는 장기 계약 옵션 계약은 많은 주식에서 사용할 수 있으며, 상장일로부터 최대 3 년의 만기일을 가질 수 있습니다.

옵션은 만료 월의 세 번째 금요일 다음 토요일에 만료됩니다. 그러나 실제로는 토요일에 브로커를 사용할 수 없기 때문에 3 번째 금요일에 옵션이 만료되고 모든 거래가 마감된다는 것을 의미합니다. 브로커 - 브로커 결제는 실제로 토요일에 완료됩니다.

3 일간의 결제 기간이있는 주식과 달리 옵션은 다음날 정산됩니다. 만료일 (토요일)에 정산하기 위해서는 금요일에 그 날의 마지막 날까지 옵션을 행사하거나 거래해야합니다.

대부분의 옵션 거래자는 주식 선택을 기반으로 한 더 큰 전략의 일환으로 옵션을 사용하지만 거래 옵션이 거래 주식과 매우 다르므로 주식 거래자는 옵션을 거래하기 전에 옵션의 용어와 개념을 이해하는 데 시간을 투자해야합니다. Part 2에서는 옵션의 가치에 영향을 미치는 중요한 요소 중 일부에 대해 설명합니다. 옵션이 저렴하거나 비싸다는 것을 어떻게 알 수 있는지에 대해서도 논의 할 것입니다.

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옵션 거래 방법.

선물 거래를하는 많은 데이 트레이더들도 같은 시장이나 다른 시장에서 거래 옵션을 제공합니다. 옵션은 선물과 비슷하지만 종종 동일한 기본 상품을 기반으로하며 유사한 계약 사양을 가지고 있지만 옵션은 매우 다르게 거래됩니다. 옵션은 선물 시장, 주식 인덱스 및 개별 주식에서 사용할 수 있으며 다양한 전략을 사용하여 자체적으로 거래하거나 선물 계약 또는 주식과 결합하여 무역 보험 형태로 사용할 수 있습니다.

옵션 계약.

옵션은 가장 작은 거래 단위가 하나의 계약 인 거래 옵션 계약을 시장에 내 놓습니다. 옵션 계약은 옵션 유형, 만료일 또는 행사 일, 틱 크기 및 틱 값과 같은 시장 거래 매개 변수를 지정합니다. 예를 들어 ZG (Gold 100 Troy Ounce) 옵션 시장의 계약 사양은 다음과 같습니다.

기호 (IB / 시에라 차트 형식) : ZG (OZG / OZP) 유효 기간 (2007 년 2 월 기준) : 2007 년 3 월 27 일 (2007 년 4 월 계약) 교환 : ECBOT 통화 : USD 배수 / 계약 값 : $ 100 눈금 크기 / 최소 가격 변경 : 0.1 틱 값 / 최소 가격 값 : $ 10 타격 또는 운동 가격 간격 : $ 5, $ 10 및 $ 25 운동 스타일 : 미국 배달 : 선물 계약.

계약 사양은 하나의 계약에 대해 지정되므로 위에 표시된 틱 값은 계약 당 틱 값입니다. 하나 이상의 계약으로 거래가 이루어지는 경우 그에 따라 틱 값이 증가합니다.

예를 들어, 3 가지 계약으로 ZG 옵션 시장에서 이루어진 거래는 3 X $ 10 & # 61; 30 달러라면, 0.1 달러마다 가격이 변하고 무역의 이익이나 손실은 30 달러 정도 달라질 것입니다.

전화하고 놔.

선택권은 구매 권리 또는 판매권에 따라 전화 또는 풋으로 사용할 수 있습니다.

통화 옵션은 소유자에게 기본 상품을 구입할 권리를 부여하고 Put 옵션은 기본 상품을 판매 할 권리를 부여합니다. 구매 또는 판매 권리는 만기일 (유럽 옵션) 또는 만료일까지의 시간 (US 옵션)에 발생할 수있는 옵션 행사시에만 효력을 발생합니다.

선물 시장과 마찬가지로 옵션 시장은 양방향 (위 또는 아래)으로 거래 될 수 있습니다. 상인이 시장이 올라갈 것이라고 생각하면 Call 옵션을 살 것이고 시장이 무너질 것이라고 생각하면 Put 옵션을 살 것입니다. 또한 Call과 Put을 모두 구매하는 옵션 전략이 있으며, 이 경우 상인은 시장이 어느 방향으로 움직이는 지 신경 쓰지 않습니다.

길고 짧다.

선물 시장과 마찬가지로 옵션 시장은 하나 이상의 계약을 매매하는 것을 의미하지만, 선물 시장과는 달리 거래의 방향을 의미하지는 않습니다. 예를 들어 선물 거래를 통해 선물 거래가 시작된 경우 무역은 장황한 거래이고 상인은 가격 상승을 원하지만 옵션을 사용하면 Put 계약을 체결하여 거래를 입력 할 수 있으며 여전히 상인이 가격을 낮추기를 원한다고해도

다음 도표는 이것을 더 설명하는 데 도움이 될 수 있습니다.

제한된 위험 또는 무한한 위험.

기본 옵션 거래는 길거나 짧을 수 있으며 보상 비율에 대해 두 가지 위험을 가질 수 있습니다. 장기 및 단기 옵션 거래에 대한 보상 비율의 위험은 다음과 같습니다.

위에서 볼 수 있듯이 긴 옵션 거래는 무제한의 이익 잠재력과 제한된 위험을 가지고 있지만 짧은 옵션 거래는 수익 잠재력과 무제한 위험을 제한합니다.

그러나 이것은 완전한 위험 분석이 아니며, 실제로 짧은 옵션 거래는 개별 주식 거래보다 위험이 없으며 주식 매매보다 위험이 적습니다.

프리미엄 옵션.

상인이 옵션 계약 (Call 또는 Put)을 구매하면 계약에 의해 부여 된 권리를 가지며 이러한 권리에 대해 옵션 계약을 파는 상인에게 선불 수수료를 지불합니다. 이 수수료는 하나의 옵션 시장에서 다른 옵션 시장까지, 그리고 프리미엄이 계산되는시기에 따라 동일한 옵션 시장 내에서 다양한 옵션 프리미엄이라고합니다. 옵션 프리미엄은 다음 세 가지 주요 기준을 사용하여 계산됩니다.

In, At, Out of the Money - 옵션이 돈에 포함되어있는 경우, 옵션이 이미 이익을 얻었 기 때문에 그 프리미엄은 부가 가치를 가지게되며 옵션의 구매자는 즉시 이익을 얻을 수 있습니다. 옵션이 돈이나 외돈에있는 경우 옵션의 수익이 아직 없기 때문에 프리미엄에 추가 값이 없습니다. 따라서 돈이있는 옵션이나 돈이 아닌 옵션은 이미 돈이있는 옵션보다 항상 낮은 프리미엄 (즉, 비용이 적음)을 갖습니다. 시간 가치 - 모든 옵션 계약에는 만료일이 있으며 그 이후에는 쓸모 없게됩니다. 만료일 이전에 옵션의 시간이 길어질수록 옵션이 이익을 얻는 데 더 많은 시간이 걸리기 때문에 프리미엄에 시간 가치가 추가됩니다. 옵션의 만료일까지 소요되는 시간이 짧을수록 옵션이 이익을 얻는 데 소요되는 시간이 줄어들 기 때문에 해당 프리미엄의 추가 시간 값이 낮아 지거나 추가 시간 값이 없어집니다. 변동성 - 옵션 시장이 변동성이 크면 (즉, 일일 가격 범위가 큰 경우), 옵션이 구매자에게 더 많은 이익을 줄 가능성이 있기 때문에 프리미엄이 높아집니다. 반대로, 옵션 시장이 변동성이 없다면 (즉, 일일 가격 범위가 작은 경우), 보험료는 낮아질 것입니다. 옵션 시장의 변동성은 다양한 변동성 가격 결정 모델을 사용하여 만기일 이전의 장기 가격 범위, 최근 가격 범위 및 예상 가격 범위를 사용하여 계산됩니다.

무역 시작 및 종료.

긴 옵션 거래는 옵션 계약을 구매하고 옵션 판매자에게 프리미엄을 지불함으로써 이루어집니다. 시장이 원하는 방향으로 움직인다면, 옵션 계약은 (돈으로) 이익을 얻게 될 것입니다. 돈 옵션에서 실현 된 이익으로 바뀔 수있는 두 가지 다른 방법이 있습니다. 첫 번째는 (선물 계약과 마찬가지로) 계약을 판매하고 구매 가격과 판매 가격의 차이를 이익으로 유지하는 것입니다. 장기 거래를 종료하기 위해 옵션 계약을 파는 것은 이미 소유 한 계약의 판매이기 때문에 안전합니다. 거래를 종료하는 두 번째 방법은 옵션을 행사하고 이익을 실현하기 위해 판매 될 수있는 기본 선물 계약을 인도하는 것입니다. 거래를 끝내기위한 선호되는 방법은 계약서를 판매하는 것입니다. 왜냐하면 옵션이 여전히 약간의 남은 시간 가치를 가질 수 있기 때문에 이것은 운동보다 쉽고 이론적으로 수익이 더 큽니다.

데이 트레이딩을위한 최고의 선물 계약.

다양한 기준을 토대로 귀하의 노력을 집중시킬 수있는 부분이 있습니다.

선물은 하루 거래자에게 매력적인 시장입니다. 하루 종일 거래하는 종목에 최소 $ 25,000가 필요하지만, 하루 종일 미래에는 1,000 불로 시작할 수 있습니다. 최소한 $ 3,500 이상으로 시작하는 것이 좋습니다. 선물 거래의 또 다른 유혹은 큰 이익 / 손실을 초 단위로 생성 할 수있는 직위를 통제하기 위해 자본을 약간만 필요로하기 때문에 큰 수익 (및 손실)이 가능하다는 것입니다.

하루 거래에 필요한 자본 금액은 거래하는 선물 계약에 따라 다릅니다. 선물 계약은 하루의 거래 마진이 다릅니다. 다양한 계약을 거래하려면 계정에 다양한 금액이 있어야합니다. 소액 계정 인 경우 낮 거래 마진이 낮은 선물 계약으로 제한됩니다. 당신이 큰 계정을 가지고 있다면 당신은 하루 무역에 더 많은 융통성을 가지고 있으며, 아래 가이드는 당신을 결정하는 데 도움이 될 것입니다.

주간 무역에 선물 계약을 선택하는 방법.

너를 위해 적당한 일 무역 선물 계약을 발견하기 위하여는, 양, 한계 및 운동을 고려하십시오.

대량 거래의 경우 하루 동안 300,000 건 이상의 계약을 체결하는 일 무역 계약. 이것은 당신이 원하는 수준에서 사고 파는 것을 보장하며 거기에서 당신을 팔고 팔 수있는 또 다른 상인이있을 것입니다.

CME Leading Products Q4 2015 보고서에 따르면 시카고 상품 거래소 (CME)에서 가장 많이 거래되는 선물 계약은 다음과 같습니다.

Eurodollar (GE) - 2,040,239 일일 평균 거래량 E-Mini S & P 500 (ES) - 1,690,921 일일 평균 거래량 10 년 재무 정보 - 일일 평균 거래량 1,121,290 원유 WTI (CL) - 일일 평균 거래량은 807,687입니다.

볼륨을 기준으로 볼 때 이들이 최고의 선택입니다. 그러면 상인은 자신의 재정 및 거래 스타일에 적합한 마진과 움직임을 확인해야합니다.

일 거래 마진은 브로커에 따라 다릅니다. 아이디어를 제공하기 위해 NinjaTrader 중개 회사는이 계약에 대해 다음날 거래 마진을 제공합니다.

Eurodollar (GE) - 계약 당 500 달러의 거래 마진 E-Mini S & P 500 (ES) - 계약 당 500 달러의 일일 거래 마진 10 년 재무보고 (ZN) - 계약 당 500 달러의 일일 거래 마진 원유 WTI (CL) - 계약 당 $ 1000 일 거래 마진.

이를 근거로 Crude Oil은 다른 계약보다 마진이 높습니다. 따라서 거래를하기 위해서는 더 큰 계좌가 필요합니다. 석유도 꽤 휘발성이다. 따라서 가격 움직임도 고려해야합니다.

움직임을 수립하기 위해서는 포인트 가치와 선물 계약이 하루에 몇 번이나 움직이는 지 등 두 가지를 고려해야합니다. 다음 목록은 계약, 포인트 값 및 일일 평균 이동을 포인트로 제공합니다.

유로 달러 (GE) - 1 점 & # 61; 2,500 달러. 하루 평균 0.02 포인트. E-Mini S & amp; P 500 (ES) - 1 Point & # 61; $ 50. 36 포인트 평균 일일 범위. 10 년 재무부 주석 (ZN) - 1 Point & # 61; $ 1000. 0.74 포인트 평균 일일 범위. 원유 WTI (CL) - 1 점 & # 61; $ 1000. 2.1 일 평균 일일 범위.

위의 변동성은 2016 년 2 월 25 일 현재의 평균 True Range (14)를 기준으로합니다. 일일 변동폭은 변동될 것이며, 며칠 및 몇 주가 더 높은 변동성을 보게되고 다른 날과 주 주가 변동성이 낮아집니다.

그러나 이는 선물 계약 간의 변동성 비교에 대한 좋은 추정치를 제공합니다.

이 요인에 근거한 결정.

E-Mini S & P 500 선물 (ES)은 훌륭한 중간 지형으로 하루 거래자들이 출발하기에 좋은 장소입니다. 마진은 500 달러로 낮고 물량은 원유보다 약간 높습니다. 전형적인 거래 일을 통해 단일 계약을 유지하면 이익 / 손실이 $ 1,800 스윙 (36 포인트 x $ 50 / 포인트)이 될 수 있습니다. 하루 종일 계약을 맺고 있어야합니다. 이것은 변동성을 강조하는 예일뿐입니다.

새로운 거래자들은 일반적으로 E-Mini S & P 500 선물이 일정한 수입을 창출 할 수있는 충분한 행동을 취하고 거래 계정에서 3,500 달러 이상으로이 거래를 시작할 수 있음을 알게 될 것입니다. 1 분짜리 차트를 보면 하루 동안 변동하는 가격으로 거래를하거나 할 수있는 기회가 많이 있음을 알 수 있습니다.

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원유 (CL)는 적절한 양을 제공하지만, 가장 많은 여백을 필요로하며 가장 휘발성이 있습니다. 평균 하루 동안 계약을 한 경우 손익이 2100 달러 (2.1 포인트 x 1000 달러 / 포인트) 나 올 수 있습니다. 흥미 진진한 시장 선택이지만 작은 거래처 (5,000 달러 미만)를 가진 신규 거래자 또는 거래자에게는 권장되지 않습니다. 1 분짜리 차트를 보면 하루 동안 변동하는 가격으로 거래를하거나 할 수있는 기회가 많이 있음을 알 수 있습니다.

10-Year Treasury Note 선물 (ZN)은 데이 트레이더를위한 또 하나의 옵션입니다. 거래량은 괜찮지 만 S & P 500 선물만큼 높지는 않습니다. 10 년은 계약 당 달러 위험에 대해서도 변동이 적습니다. 예를 들어 일반적인 거래 세션을 통해 10 년 계약을 체결 한 경우 수익 / 손실이 최대 $ 740 (0.74 포인트 x $ 1000 / 포인트)까지 변동될 수 있습니다. 1 분짜리 차트를 보면 하루 동안 변동하는 가격으로 거래를하거나 할 수있는 기회가 많이 있음을 알 수 있습니다.

Eurodollar 선물 (GE)은 매우 느린 움직임이 아니라면 하루 거래 선택으로 배제 될 수 있습니다. 전형적인 거래 세션에서 가격은 한두 번만 움직일 수 있으며 이로 인해 이익을위한 기회가 거의 없습니다. 이것은 장기 트레이더 및 기관을위한 인기있는 시장이지 데이 트레이더는 아닙니다. 이 선물 계약에 대한 1 분짜리 차트를 보면 그다지 움직이지 않아서 하루 거래를 선호하지 않습니다.

주간 최우수 선물 계약 체결

볼륨, 마진 및 움직임을 기반으로 고려해야 할 몇 가지 선택 사항이 있습니다.

시작하는 경우 E-Mini S & P 500 또는 10-Year Treasury 메모를 교환하십시오. 둘 다 낮은 일 거래 마진뿐 아니라 매일 많은 양의 움직임과 볼륨을 생성합니다. 진행하면서 원유 선물을 고려할 수도 있습니다. 그것은 이전 2보다 약간 낮은 볼륨을 가지며 변동성이 크고 거래 마진이 높습니다. 즉, 거래를하려면 더 큰 계정을 가져야합니다. Eurodollar 선물은 거래량이 많지만 하루 거래 시장이 아닙니다.

이제 어디를보아야하는지 알게되었으므로 각각의 일중 차트를 가져 와서 가장 적합한 전략을 찾으십시오.

소개 - 주간 거래 및 옵션.

선택권은 일 무역 전략의 전통적인 분대가 아니다. 그러나 이것은 변화하고 있습니다. 요즘에는 많은 데이 트레이딩 회사들이 멤버들에게 옵션을 교환 할 수있는 기능을 제공하고 있습니다. 또한 거래자는 옵션을 매매하는 데있어 고전적인 데이 트레이딩 기술을 성공적으로 적용 할 수 있음을 발견했습니다. 또한 옵션이 주식, 채권과 같은 유가 증권보다 훨씬 빠르고 자주 포지션에 들어오고 나가는 능력을 제공하기 때문에 데이 트레이딩 옵션이 투자자가 이용할 수있는 최저 비용 전략 중 하나라는 점도 중요합니다 , 그리고 뮤추얼 펀드. 옵션과 관련된 주요 이점 중 하나는 기본 자산 (예 : 주식)을 철저히 사는 것보다 비용이 훨씬 적게 듭니다. 따라서 주식을 매매하거나 매도하는 것보다는, 옵션을 살 수 있고 훨씬 적은 돈으로 같은 수의 주식을 통제 할 수 있습니다.

옵션은 금융 파생 상품입니다. 구매자에게 일정 기간 또는 특정 날짜 (행사 날짜)에 특정 가격으로 증권을 사고 파는 권리를 부여하는 법적 계약입니다. 매도인은 매수인이 만기 전에 옵션을 "행사"하기로 결정한 경우 매매하는 거래를 이행 할 의무가있다. 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 스톡 옵션의 매매를 규제하고 있습니다.

옵션 계약에는 무엇이 있습니까?

옵션 계약은 다음을 지정해야합니다.

거래의 보안 단위 (주식수) 파업 가격 (옵션 행사 가능 가격) 만기일 옵션의 옵션 (콜 옵션 또는 풋 옵션).

옵션 선물은 선물과 공통점이 많기 때문에 선물을 거래하는 많은 날의 거래자도 옵션을 거래합니다. 하나의 경우, 그들은 종종 동일한 기본 금융 상품을 기반으로합니다. 그들은 또한 계약 구조가 아주 비슷합니다.

그러나 옵션이 거래되는 방식은 선물이 거래되는 방식과 매우 다릅니다. 옵션의 가용성 범위가 훨씬 넓어지고 거래 규칙도 다릅니다. 옵션은 선물 시장뿐만 아니라 주식 인덱스뿐만 아니라 개별 주식에서도 구입할 수 있습니다. 선택권은 단 하나 무역 될 수있다, 또는 무역에 보험의 유형을 형성하기 위하여 선물 계약 또는 주식 거래와 함께, 팔릴 수있다.

옵션은 레버리지와 손실을 헤지하고 제한하는 능력을 제공합니다. 그러나 적절한 이해와 올바른 거래 전략이 없으면 옵션을 위험한 투자로 분류 할 수 있으며 이러한 평판은 종종 새로운 거래자를 위협합니다.

선택권을 가진 일 무역의 도전.

하루 거래자는 옵션을 사용할 때 두 가지 문제를 겪을 것입니다. 그 중 어느 것도 극복 할 수없는 것은 아닙니다.

옵션 가격 프리미엄의 시간 가치 요소 (예 : 니어 옵션) 때문에 가격 이동이 약화 될 수 있습니다. 내재 가치가 기본 주식 가격과 함께 올라갈 수 있지만, 이 이득은 시간 가치의 손실로 인해 다소 손상 될 수 있습니다. 그러나 하루 거래의 시간 가치는 매우 제한되어 있음을 명심하십시오. 일반적으로 입찰가 스프레드는 주식보다 옵션에서 더 넓습니다. 이는 주로 옵션 시장의 유동성 감소로 인한 것입니다. 이것은 절반 정도 차이가 날 수 있으며 이는 통상적 인 하루 무역의 제한된 이익을 줄여 줄 것입니다.