조합 전략 옵션

보호 된 조합.

커버 된 목 매기 (strangle)라고도 알려진이 커버 된 조합은 옵션 거래에서 제한된 수익을 올리는 무제한 리스크 전략으로, 같은 통화 수의 통화를 판매하고 동일한 기본 보안, 파업 가격 및 만료 날짜를 주식을 소유하고 있습니다.

1 OTM 통화 판매.

제한된 이익 잠재력.

해당 조합에 대한 최대 이익은 만기일의 기본 주가가 매수 통화 옵션의 행사 가격 이상으로 거래 될 때 달성됩니다. 이것은 상인의 ​​긴 주식이 이익을 위해 소환 된 가격이며, 그는 그가 거래를 시작할 때받은 초기 크레딧을 모두 유지하게됩니다.

최대 이익 계산 공식은 다음과 같습니다.

최대 이익 = 짧은 전화의 파업 가격 - 기본 + Net 프리미엄의 구매 가격 - 기본 통화료가 짧은 통화의 파업 가격 인 경우 지급 된 최대 수익.

무제한의 위험.

기본 주식 가격이 만료 시점에 손익 분기점 아래로 강하게 움직일 때, 커버 된 조합을 작성할 때 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 이 전략은 피보험자 조합이 장기 주식 포지션뿐만 아니라 단기 포지션에서도 손실되기 때문에 정기적 인 커버 드 통화 기록보다 2 배 빠름.

손실 계산 공식은 다음과 같습니다.

옵션 가이드의 기본 가격에 최대 손실 = 무제한 손실이 발생합니다.

낙관적 인 전략.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

회사에서 제공하는 금융 상품은 높은 수준의 위험 부담을 지니고 모든 자금이 손실 될 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가없는 돈을 결코 투자해서는 안됩니다.

옵션 조합.

조합은 동일한 기본 자산에 통화 옵션과 Put 옵션을 모두 구매하거나 판매하는 옵션 거래 전략입니다.

전화 조합 및 구매 조합.

스 트래들은 무제한의 이익이며 제한된 리스크 옵션 거래 전략으로, 옵션 트레이더가 원 자산의 가격이 가까운 미래에 어느 방향 으로든 강하게 움직일 것으로 믿을 때 채택됩니다. 동일한 금액의 at-the-money 콜을 구입하고 동일한 만료일을 가진 옵션을 넣어서 만들 수 있습니다.

걸어도 넘어지지 않는 것처럼, 질주는 위험이 제한되고 수익 잠재력이 무한한 전략이기도합니다. 두 가지 전략의 차이점은 돈을 버는 옵션을 구입하여 목 졸라 매기를 구성하고 순위를 설정하는 데 드는 비용을 낮추지 만 동시에 기본 가격에서 훨씬 더 큰 가격 변동이 필요하다는 것입니다. 전략은 수익성이 있어야합니다.

이 스트립은 변형 된보다 일반적인 버전입니다. 건설은 두차례와 비슷하지만 구입 한 전화에 대한 풋의 비율은 2 대 1입니다.

스트랩은 걸쭉한 변형입니다. 스 트래들을 스트랩으로 변경하기 위해 두 번 전화 옵션을 구입합니다.

합성 기초.

조합을 사용하여 기본과 동일한 보수 패턴을 갖는 옵션 위치를 만들 수 있습니다. 이러한 위치는 합성 기본 위치라고합니다. 예를 들어 주식 옵션을 사용하면 통화 중 구매 통화를하고 같은 수의 at-the-money 풋 옵션을 판매함으로써 합성 긴 주식 포지션을 만들 수 있습니다.

너도 좋아할거야.

계속 읽기.

Straddles를 수입으로 사다.

스 트래들을 구입하는 것이 수익을 창출하는 좋은 방법입니다. 많은 시간, 분기 별 수익 보고서에 따라 주가 격차가 위 또는 아래로 떨어지지 만 종종 이동 방향이 예측 불가능할 수 있습니다. 예를 들어 투자자가 큰 성과를 기대한다면 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다. [읽어. ]

구매 주식을 씁니다.

장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적이고 그 주식을 구입하려고하지만 순간에 약간 과대 평가된다고 느낀다면, 주식을 풋 옵션에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다 할인. [읽어. ]

바이너리 옵션이란 무엇이며 어떻게 바이너리 옵션을 거래합니까?

디지털 옵션이라고도하는 이진 옵션은 특수한 종류의 이국적인 옵션에 속합니다. 이 옵션에서 옵션 거래자는 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측합니다. [읽어. ]

LEAPS® 옵션을 사용하여 성장주에 투자하십시오.

피터 린치 스타일을 투자하면서 다음 멀티 배거를 예측하려고한다면 LEAPS®에 대해 알아보고 다음 Microsoft®에 투자 할 수있는 훌륭한 옵션이라고 생각하는 이유가 무엇입니까? [읽어. ]

옵션 가격 결정에 대한 배당금의 효과.

주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미칩니다. 이는 기본 배당금이 배당금 전일 배당금으로 인하되기 때문입니다. [읽어. ]

황소 호출 확산 : 해당 호출의 대안.

커버 된 콜을 쓰는 것의 대안으로, 유사한 잠재력을 지녔지 만 자본 요구량이 훨씬 적은 황소 콜 스프레드를 입력 할 수 있습니다. 커버 된 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 대안. [읽어. ]

Covered Calls를 이용한 배당금 포털.

일부 주식은 분기마다 기꺼이 배당을합니다. 배당일 이전에 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. [읽어. ]

마진 콜이 아닌 콜을 이용한 레버리지.

주식 시장에서 더 높은 수익을 내기 위해서는 구매하려는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도 높은 위험을 감수해야합니다. 그렇게하는 가장 일반적인 방법은 마진에 주식을 구입하는 것입니다. [읽어. ]

옵션을 사용하는 데이 트레이딩.

하루 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략 일 수 있지만 하루 거래 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다. [읽어. ]

전화 걸기 비율 및 사용 방법은 무엇입니까?

풋 콜 비율, 그것이 파생되는 방법, 그리고 그것이 역 투자 지표로서 어떻게 사용될 수 있는지에 대해 배웁니다. [읽어. ]

Put-Call Parity 이해.

Put-call parity는 1969 년 한스 돌 (Hans Stoll)이 처음 발표 한 옵션 가격 결정에서 중요한 원칙이다. 콜 옵션의 프리미엄은 해당 풋 옵션에 대한 일정한 공정 가격을 암시한다고한다. 파업 가격과 만료일이 같고 반대의 경우도 마찬가지입니다. [읽어. ]

그리스인을 이해하십시오.

옵션 거래에서 다양한 위치와 관련된 위험을 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳을 사용할 수 있습니다. 그들은 "그리스"로 알려져 있습니다. [읽어. ]

할인 현금 흐름 분석을 사용하여 보통주 평가.

스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 할인 된 현금 흐름이라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. [읽어. ]

페이스 북에서 우리를 팔로우하여 일일 전략 & amp; 팁!

옵션 전략.

옵션 기본 사항.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

회사에서 제공하는 금융 상품은 높은 수준의 위험 부담을 지니고 모든 자금이 손실 될 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가없는 돈을 결코 투자해서는 안됩니다.

긴 조합.

일명 합성 긴 주식; 콤보.

전략.

통화를하면 주식 가격을 스트라이크 가격 A로 구매할 수있는 권리가 있습니다. 옵션을 할당하면 Put을 판매하면 스트라이크 가격 A로 주식을 구매할 의무가 있습니다.

이 전략은 종종 & nbsp; 합성 긴 주식 & rdquo; 위험 / 보상 프로필이 긴 주식과 거의 동일하기 때문입니다. 게다가 만료 될 때까지이 입장에 머물러 있다면, 아마 파업 A에서 주식을 사게 될 것입니다. 주식이 만료시에 A를 초과하면 전화를 걸어 주식을 매수하는 것이 합리적입니다. 만료시에 주식이 파업 A보다 낮 으면, 당신은 풋에 배정되어 주식 매입이 요구 될 가능성이 큽니다.

만료일에 긴 주식과 동일한 리스크 / 보상 프로필을 사용하고 있기 때문에 왜 주식을 구매하는 대신 조합을 실행하고 싶습니까? & rdquo; 대답은 레버리지입니다. 주식을 사면 선결제 비용 없이도 같은 목표를 달성 할 수 있습니다.

전략을 시작할 때 짧은 풋 (put)으로 인해 귀하의 계정에 추가 마진 요구 사항이 생길 수 있으며 귀하의 지위를 확립하기 위해 차변을 지불 할 수도 있습니다. 그러나 그 비용은 주식 가격에 비해 상당히 적을 것입니다.

조합을 운영하는 대부분의 사람들은 만료 될 때까지 그 자리에 머무를 생각이 없으므로 주식을 사기를 원합니다. 그들은 단순히 레버리지를 위해 그것을하고 있습니다.

옵션 가이 팁.

이 전략을 수립 할 때 주식 가격이 거의 타격 가격 A로 떨어지는 경우는 거의 없습니다. 주가가 파업 A를 초과하면 긴 통화는 일반적으로 짧은 풋보다 더 비쌉니다. 따라서 전략은 대차 자동 이체를 위해 확립 될 것입니다. 주식 가격이 A를 밑도는 경우, 짧은 통화에 대해서는 보통 긴 통화에 대해 지불하는 것보다 많은 금액을 받게됩니다. 따라서 전략은 순 신용으로 확립 될 것입니다. 기억하십시오 :이 전략을 수립하기 위해 지불 된 순 차감 지급 또는 순 차입금은 주가가 파업 가격과 관련이있는 경우 영향을받습니다.

배당금 및 운송 비용 또한이 전략에서 큰 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 한 번 지불하지 않은 회사가 갑자기 발표하기 전에 배당금을 지불한다고 발표하면 통화에 영향을 미치고 즉시 가격을 책정합니다. 배당일 이후 배당 금액만큼 주식 가격이 하락할 것으로 예상되기 때문에 그럴 것이다. 결과적으로 배당을 기대하면서 풋 가격이 상승하고 콜 가격이 주가 움직임과 별개로 감소합니다. puts 비용이 통화 가격을 초과하면 순 차입을 위해이 전략을 수립 할 수 있습니다. 이 이야기의 도덕은 다음과 같습니다. 배당금은 귀하가 인터넷 대금 대신 인터넷 대변을 위해이 전략을 수립 할 수 있는지 여부에 영향을 미칩니다. 따라서이 전략을 고려한다면주의를 기울이십시오.

통화 구매, 파업 가격 A 파산, 파업 가격 매도 A 주식은 파업 A 또는 파업 A 근처에 있어야합니다.

누가 그것을 실행해야하는지.

참고 :이 전략을 간략하게 사용하면 상당한 위험이 발생합니다. 이것이 가장 진보 된 옵션 거래자에게만 필요한 이유입니다.

실행시기.

만료시 중단.

전략을 수립하기 위해 지불 한 순 차감 또는 순 차감을 더한 스트라이크 A.

달콤한 자리.

주식이 지붕을 통해 쏠 수있게하려고합니다.

최대 잠재적 이익.

주식 가격이 계속 오르면 이론적으로 무제한의 수익 잠재력이 있습니다.

최대 손실 가능성.

잠재적 손실은 상당하지만 파업 가격 A와 지급 된 순 차감 또는 순 차감금으로 제한됩니다.

Ally Investing Margin 요구 사항.

여백 요구 사항은 짧은 투입 요구 사항입니다.

참고 : 순 차입금으로 설정된 경우 수익금은 초기 증거금 요구 사항에 적용될 수 있습니다.

이 직위가 확정 된 후에도 지속적인 유지 보수 여백 요건이 적용될 수 있습니다. 즉, 기본 수행 방식에 따라 필요한 여백을 늘리거나 줄일 수 있습니다. 이 요구 사항은 변경 될 수 있으며 단위 별 기준입니다. 따라서 수학을 할 때 총 단위 수를 곱하는 것을 잊지 마십시오.

시간이 흐르면.

이 전략의 경우 시간 감퇴는 다소 중립적입니다. 당신이 구입 한 옵션의 가치를 침식 할 것입니다 (나쁜).하지만 당신이 팔린 옵션의 가치를 침식 할 것입니다.

내재적 인 변동성.

전략이 수립 된 후에는 묵시적인 변동성이 다소 중립적입니다. 그것은 당신이 팔린 (나쁜) 옵션의 가치를 증가 시키지만, 당신이 구입 한 옵션의 가치도 높일 것입니다.

Ally Invest 도구를 사용하여 전략을 확인하십시오.

Ally Invest & rsquo;의 Profit + Loss Calculator를 사용하여 손익분기 점을 설정하고 만료에 따라 전략이 어떻게 변할지 평가하고 옵션 그리스를 분석하십시오. 기술적 분석 도구를 사용하여 낙관적 인 지표를 찾습니다.

Ally Invest 계정이 없습니까? 오늘 하나를여십시오!

거래 팁 & amp; 전략.

Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.

옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.

여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.

Ally Invest는 자기 주도형 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재무, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.

Ally Invest Securities, LLC를 통해 제공되는 유가 증권. 회원 FINRAÂ 및 SIPC. Ally Invest Securities, LLC는 Ally Financial Inc. 의 전액 출자 자회사입니다.

콤비네이션.

'조합'은 무엇을 의미합니까?

조합은 둘 이상의 금융 상품 또는 비즈니스를 결합하는 행위입니다. 재정적 맥락에서 "조합"이라는 용어는 일반적으로 동일한 자산에 대한 콜 옵션과 풋 옵션을 모두 구매하거나 판매하는 옵션 거래 전략을 의미합니다. 옵션 조합은 경험있는 거래자 및 투자자들에게 인기가 있습니다. 왜냐하면 투자자의 개별 위험 허용 및 선호도에 적합한 특정 위험 보상 지불을 제공 할 수 있기 때문입니다.

아래로 '조합'을 깨기

옵션 조합은 고리와 울타리에서부터 걸쭉한 다리와 도둑까지 광범위한 전략에 걸쳐 있습니다. 철저한 콘도미니엄 (iron condor)과 같은 구체적인 전략이 있습니다. 파업 콘돔에는 파업 가격이 다른 4 가지 옵션을 구매하고 보유하는 것이 포함됩니다. 그러나 이러한 전략의 한 가지 단점은 여러 가지 옵션을 동시에 구매 및 판매하는보다 복잡한 전략의 경우 발생하는 수수료 비용과 거래 스프레드입니다.